Définition pour : Courbe des taux mid-swap

Pour les obligations de la zone Euro, cette Courbe des taux est la référence principale à partir de laquelle on peut calculer la Marge actuarielle. Elle est construite à partir des opérations de swap dans lesquelles les banques échangent entre elles ou avec des clients des flux d'intérêts basés sur un Taux fixe contre des flux d'intérêts basés sur un Taux variable, ici l'EURIBOR.

Pour plus de détails, voir le paragraphe 22.12. du Vernimmen 2021.