Définition pour : Restructuration

La restructuration d'une entreprise se compose de deux parties : la restructuration financière et la restructuration économique. Un Plan de restructuration nécessite un effort ou un sacrifice des Parties prenantes. Il sera généralement constitué d'une Recapitalisation (souvent souscrite par les anciens actionnaires) et d'une renégociation des créances. Les créanciers pourront ainsi accepter un abandon partiel de la Dette, un moratoire sur les intérêts ou encore un rééchelonnement des remboursements. La restructuration opérationnelle peut porter sur le bfr, les réductions d'effectifs, l'arrêt ou la cession d'activités. En France, en particulier pour les PME, les négociations privées peuvent être encadrées et facilitées par un mandataire Ad hoc ou un conciliateur désigné par le tribunal de commerce.

Pour plus de détails, voir les paragraphes 11.17 et 50.1 du Vernimen 2021.