Définition pour : Working capital

Le working Capital peut ne pas être totalement identique au bfr français, en effet, il est souvent considéré dans le monde anglo-saxon que le cash à l'actif est un cash résiduel incompressible à la date de clôture de l'exercice qui entre dans le cadre de l'exploitation. Le calcul du working Capital se fait parfois en intégrant le cash in hand or at bank (Disponible) voire les marketable securities (Placements financiers) qui sont normalement pris en compte dans le calcul de l'Endettement net.

Pour plus de détails, voir le Chapitre 12 L'analyse du besoin en fonds de roulement et des investissements du Vernimmen 2021.